Marrëdhëniet e kredisë janë element përbërës i marrëdhënieve mall-para. Fjalë për fjalë krediti do të thotë " besimin", nga latinishtja kreditues , Qe do te thote " Unë besoj».

Huadhënia e parave përdorej gjerësisht në Greqinë e lashtë dhe në Romën e lashtë. Të ashtuquajturit këmbyes të parave merreshin me shkëmbimin e parave të arit dhe argjendit të prerjeve të ndryshme. Ky shërbim u ofrohej njerëzve që kishin nevojë për para. Në mesjetë, këmbyesit e parave filluan të shfaqen në bazë të biznesit të këmbimit të parave, i cili më vonë u shndërrua në banka ( bankë - ky është stoli ku u ulën këmbyesit e parave).

Fillimisht, si zyrat ashtu edhe bankat merreshin me shkëmbimin e parave, por akumulimi gradual i fondeve të tepërta në banka i lejoi ato të përdornin mjaft gjerësisht paratë në transaksionet e kreditimit dhe ato tregtare, duke lëshuar kredi për periudha të ndryshme me interes.

Megjithatë, formimi i marrëdhënieve të kredisë karakteristike për periudhën moderne lidhet me prodhimin kapitalist.

Kredia si kategori ekonomike përfaqëson një lloj të caktuar marrëdhëniesh shoqërore që lidhen me lëvizjen e vlerës sipas kushteve urgjenca, shlyerja dhe pagesa. Kredia bazohet në transaksione në të cilat një person ( kreditorit ) ofron një artikull, duke pasur vlerë, për një person tjetër ( ndaj huamarrësit ), në këmbim të një premtimi për të paguar në të ardhmen.

Përmbajtja ekonomike e marrëdhënieve të kredisë

Në të njëjtën kohë, "Kredi" vjen nga latinishtja "kreditum" (hua, borxh). Në kuptimin e gjerë të fjalës, si nga pikëpamja juridike, ashtu edhe nga ajo ekonomike, kredia është një transaksion, një marrëveshje ndërmjet personave juridikë ose fizikë për një hua ose hua.

Marrëdhëniet e kredisë funksionojnë në një sistem marrëdhëniesh ekonomike. Ato bazohen në lëvizjen e një lloji të veçantë kapitali - kapitali i huasë.

Marrëdhëniet e kredisë janë një pjesë e veçantë e marrëdhënieve ekonomike që lidhen me sigurimin e vlerës (fondit) të një kredie dhe kthimin e saj së bashku me një përqindje të caktuar.

Me një kredi, shfaqet një marrëveshje kredie ose hua (konceptet e huasë dhe huasë mund të përdoren në mënyrë të ndërsjellë). Marrëdhëniet e kredisë kombinojnë dy nënsisteme:

· Marrëdhëniet monetare;

· Marrëdhëniet e kredisë dhe mallrave.

Në kushtet moderne, të gjitha kreditë lëshohen në formën e një kredie monetare, dhe marrëdhëniet e kredisë janë pjesë e të gjitha marrëdhënieve monetare. Gjëja kryesore që dallon një kredi në para nga të gjitha format e tjera të marrëdhënieve monetare është lëvizja e kthimit të vlerës. Në kredi, marrëdhëniet e prodhimit shprehen kur subjektet afariste, shteti, organizatat ose qytetarët individualë i transferojnë vlerën njëri-tjetrit në bazë të shlyerjes për përdorim të përkohshëm. Marrëdhëniet e kredisë nënkuptojnë të gjitha marrëdhëniet monetare që lidhen me dhënien dhe shlyerjen e kredive, organizimin e shlyerjeve në para, emetimin e parave të gatshme, kreditimin e investimeve, përdorimin e kredive shtetërore, transaksionet e sigurimit (pjesërisht) etj. Paraja vepron si mjet pagese kudo ku krediti është i pranishëm. Edhe kur një huamarrës merr, për shembull, një kredi fillestare, ajo është në formën e një kredie në para. Për rrjedhojë, kredia është një formë e veçantë e lëvizjes së parasë. Kjo është një kategori tregu. Tregu duhet të shërbehet nga një fond i posaçëm fondesh (le ta quajmë fondi i kredisë së shoqërisë), që mund të sigurohet nga një subjekt ekonomik me kushte shlyerjeje. Forma e lëvizjes së fondit të kredisë është kredia. Kredia i shërben lëvizjes së kapitalit dhe lëvizjes së vazhdueshme të fondeve publike. Falë kredisë, ekonomia përdor në mënyrë produktive fondet e lëshuara gjatë funksionimit të ndërmarrjeve, në procesin e zbatimit të buxhetit të shtetit, si dhe kursimet e qytetarëve individualë dhe burimet bankare.

Si shfaqen fondet që mund të përdoren si burime të huazuara për të plotësuar nevojat e prodhuesve të mallrave dhe të shtetit? Paratë e gatshme të lira krijohen në procesin e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjeve. Duke marrë të ardhura nga produktet e shitura, kompania gradualisht, në pjesë, i shpenzon ato për blerjen e lëndëve të para, karburantit, materialeve, gjithashtu nuk përdor një pjesë të fitimit të marrë menjëherë, por disa kohë pas marrjes së tij. Si rezultat, fonde përkohësisht të lira formohen në llogaritë bankare të ndërmarrjeve.

Lëshimi i përkohshëm i fondeve ndodh edhe si rezultat i faktit se vlera e aseteve fikse transferohet në mallrat e prodhuara në pjesë dhe u kthehet ndërmarrjeve në para të gatshme. Këto fonde shpenzohen gradualisht, në lidhje me të cilat formohen burimet e parave të gatshme në formën e fondeve të amortizimit të papërdorura. Pagat për punëtorët dhe punonjësit zakonisht paguhen dy herë në muaj, dhe marrja e parave për produktet e shitura ndodh më shpesh, gjë që siguron gjithashtu lirimin e fondeve për periudha të caktuara. Marrja e fondeve në buxhet dhe shpenzimet e tyre jo gjithmonë përkojnë në kohë, kështu që për një periudhë formohen bilancet e parave të gatshme falas. Kursimet në para lindin në mesin e popullatës për shkak të tepricës së të ardhurave mbi shpenzimet korrente. Me depozitimin e fondeve në llogari, popullsia i transferon ato për përdorim të përkohshëm në banka, të cilat i përdorin këto fonde si burime për huadhënie. Nevoja për fonde në të gjithë sektorët e shoqërisë luhatet. Subjektet ekonomike zakonisht kanë një shumë të kapitalit të tyre në qarkullim dhe në periudha kur nevoja për fonde tejkalon minimumin, mund të plotësohet duke marrë fonde të marra hua. Kështu, fondet e lira përkohësisht nuk mbeten të pashfrytëzuara, por përfshihen në qarkullim të dobishëm ekonomik, i cili përshpejton ritmin e riprodhimit dhe kontribuon në shpenzimin më racional të të gjitha fondeve. Fondet e fondit të kredisë përdoren për investime kapitale - riprodhimi i mjeteve fikse në rastet kur një industri ose ndërmarrje duhet të kryejë shpenzime para akumulimit aktual të burimeve (zhvlerësimi, fitimi). Me rritjen ekonomike dhe zhvillimin ekonomik rritet edhe madhësia e burimeve të kredisë. Kështu, burimet për huadhënie (fondi i huasë) përfshijnë rezerva monetare të ndërmarrjeve dhe organizatave të lëshuara në procesin e qarkullimit të kapitalit, rezerva monetare që veprojnë në formën e fondeve speciale. Si dhe një fond amortizimi i përdorur për investime kapitale, një rezervë monetare shtetërore e përbërë nga shuma të burimeve të parave të buxhetit aktual, një fond fondesh të alokuara posaçërisht për zhvillimin e marrëdhënieve të kredisë ( për shembull, për huadhënien afatgjatë të investimeve), kursimet monetare të popullsisë të akumuluara nga bankat, emetimi i kartëmonedhave kryhet në përputhje me nevojat e rritjes së qarkullimit të parasë. Kredia është një mjet i rishpërndarjes ndërsektoriale dhe ndërrajonale të kapitalit monetar. Marrëdhëniet e kredisë përcaktohen nga qarkullimi i vazhdueshëm i fondeve në ekonomi dhe lejojnë përdorimin efikas të të gjitha fondeve të fondeve për nevojat e prodhimit, tregtisë dhe konsumit.

Nevoja objektive për një kredi përcaktohet nga veçoritë e qarkullimit të kapitalit, të cilat janë: formimi i vazhdueshëm i rezervave të parasë dhe shfaqja e nevojave shtesë të përkohshme për to; kohëzgjatja e ndryshme e qarkullimit të fondeve në qelizat individuale të ekonomisë, ndërthurja e ngushtë e parave të gatshme dhe qarkullimi jo-cash i fondeve; ndarja e kapitalit brenda subjekteve ekonomike. Objektiviteti i ekzistencës, formimit dhe përdorimit të fondit të kredisë dhe forma specifike e lëvizjes së tij të kredisë shkaktohet nga nevoja:

· tejkalimin e kontradiktave midis formimit të vazhdueshëm të rezervave cash, të depozituara në procesin e qarkullimit midis ndërmarrjeve të formave të ndryshme të pronësisë, buxhetit dhe popullsisë, dhe përdorimit të plotë të tyre për nevoja riprodhimi;

· sigurimin e një procesi të vazhdueshëm të qarkullimit të kapitalit në kuadër të funksionimit të industrive dhe ndërmarrjeve të shumta me kohëzgjatje të ndryshme të qarkullimit të fondeve (nga një ditë në disa vjet);

· organizimin e funksionimit të mjeteve të qarkullimit dhe pagesave në bazë të natyrës kreditore të emetimit të kartëmonedhave dhe fondeve pa para;

· Organizata e menaxhimit të ndërmarrjeve tregtare.

Në procesin e qarkullimit të kapitalit, burimet e lira të lëshuara në disa njësi ekonomike mund të përdoren në të tjera. Fakti është se industri dhe ndërmarrje të ndryshme kanë kohë të ndryshme prodhimi dhe shitjeje. Kur produktet nga një prodhues janë gati, blerësi mund të mos ketë fonde të mjaftueshme për t'i blerë ato. Shkalla të tilla të ndryshme të qarkullimit të fondeve midis organizatave të ndryshme të biznesit, të ndërlidhura ngushtë, kërkojnë tërheqjen e kredive për të siguruar procesin e pandërprerë të prodhimit dhe shitjes së produkteve.

Nevoja objektive për kredi vjen edhe për shkak të organizimit tregtar të menaxhimit të ndërmarrjes në kushtet e tregut, kur në çdo ndërmarrje, në procesin e qarkullimit të vazhdueshëm të kapitalit individual, nevojiten shuma shtesë ose, anasjelltas, burimet monetare janë të përkohshme. liruar. Me ndihmën e mekanizmit të kreditimit, këto luhatje rregullohen në mënyrë fleksibël dhe ndërmarrjet marrin fondet që u nevojiten për funksionimin normal. Roli i kredisë është veçanërisht i rëndësishëm në organizimin e kapitalit qarkullues për ndërmarrjet që kanë kushte sezonale të furnizimit, prodhimit apo shitjes. Ata kanë nevojë për një kredi për të formuar rezerva të përkohshme. Por edhe ndërmarrjet që nuk janë të lidhura me kushtet sezonale të funksionimit kanë nevojë për kredi. Në çdo ndërmarrje, kapitali qarkullues dhe fondet e qarkullimit ose zvogëlohen ose rriten, ndërsa raportet ndërmjet kapitalit në formë mallra, produktive dhe monetare ndryshojnë. Kjo rrethanë shpjegohet me faktin se sasia e inventarit luhatet vazhdimisht në varësi të kohës së marrjes së lëndëve të para. Shuma e bilanceve të produkteve të gatshme dhe fondet e nevojshme për ndërmarrjen gjithashtu varet nga kushtet e dorëzimit, koha e marrjes së pagesave nga klientët dhe pagesa e faturave të furnitorëve, koha e pagesave të pagave, etj. Prandaj, përkundër procesit uniform të prodhimit, ndërmarrjet në sektorët josezonalë të ekonomisë në procesin e qarkullimit të fondeve vazhdimisht formojnë devijime afatshkurtra nga vlerat mesatare të vendosura. Procesi objektiv i zbaticës dhe rrjedhës së fondeve nga ndërmarrjet individuale kërkon një fleksibilitet të caktuar të të gjithë sistemit të organizimit të kapitalit.

Roli i kredisë është i madh edhe në investime dhe në riprodhimin e mjeteve fikse. Prona parashikuese e një kredie ( aftësia për të parashikuar fitimet e ardhshme ) siguron realizimin e investimeve kapitale edhe para se subjekti afarist të akumulojë fitim dhe zhvlerësim për investim. Kombinimi i kapitalit të vet me kapitalin e huazuar ju lejon t'i përgjigjeni shpejt përparimit teknologjik dhe të paguani shpejt për zbatimin e arritjeve më të fundit shkencore. Duke folur për rëndësinë e kredisë në zhvillimin e marrëdhënieve ekonomike ndërmjet industrive dhe rajoneve, në rritjen e efikasitetit të prodhimit, është e nevojshme të tregohet roli i saj në krijimin dhe përdorimin e të ardhurave dhe fitimit.

Karakteristikat e përgjithshme të formimit të marrëdhënieve financiare në Rusi.

Financa (frëngjisht financa nga latinishtja financia - të ardhura, pagesa) u ngrit në kushtet e qarkullimit të rregullt mall-para në lidhje me zhvillimin e shtetit dhe nevojat e tij për burime. Për nga përmbajtja materiale, financat shtetërore janë fonde fondesh. Por financa nuk është vetë paraja, por marrëdhënia mes njerëzve në lidhje me formimin, rishpërndarjen dhe përdorimin e fondeve. Financat shërbejnë si instrument ekonomik për shpërndarjen e produktit social bruto dhe të ardhurave kombëtare.

Marrëdhëniet financiare në Rusi në procesin e evolucionit kanë kaluar nga shkëmbimi i drejtpërdrejtë i mallrave në marrëdhëniet mall-para, në të cilat paraja është bërë ekuivalenti universal, dhe shteti, në zhvillimin e aktiviteteve të tij në menaxhimin e proceseve ekonomike dhe sociale, filloi të mbajë regjistrimet e të ardhurave dhe shpenzimeve në formë monetare, duke formuar fonde të ndryshme monetare.

Financat si kategori historike u shfaqën njëkohësisht me shtetin gjatë shtresimit të shoqërisë në klasa.Gjatë periudhës së feudalizmit (marrëdhëniet parakapitaliste), shumica e nevojave të shtetit plotësoheshin me vendosjen e llojeve të ndryshme të detyrimeve dhe tarifave në natyrë dhe ekonomia monetare u zhvillua vetëm në ushtri.

Shpenzimet kryesore Shteti feudal kishte kosto për zhvillimin e luftërave, mbajtjen e oborrit të monarkut, aparatin shtetëror dhe ndërtimin e ndërtesave publike (tempull, kanale, rrugë etj.).Të ardhurat kryesore ishin të ardhurat nga granti monopol i Dukës së Madhe (monarkut) në të mëdha feudalët për të marrë të ardhura të caktuara nga industri të caktuara dhe tregtimin e llojeve të caktuara të mallrave - monedha, detyrimet e tregut, gjobat, zhvillimi i minierave, etj.), pushtimet ushtarake (prodhimi), haraç nga popujt e pushtuar, tarifat dhe detyrimet në natyrë dhe monetare. , detyrimet, kreditë.

Me kalimin gradual në mënyrën kapitaliste të prodhimit, të ardhurat dhe shpenzimet monetare të shtetit filluan të marrin një rëndësi gjithnjë e më të madhe, ndërsa pjesa e tarifave dhe detyrimeve në natyrë filloi të bjerë ndjeshëm.

Në fazat e hershme të zhvillimit të shtetit, nuk kishte asnjë dallim midis burimeve të shtetit dhe burimeve të monarkut. Monarkët dispononin burimet e vendit si të tyret.Vetëm në shekujt XVI-XVII. me ndarjen e thesarit të shtetit dhe ndarjen e plotë të tij nga pasuria e monarkut, lindën financat e shtetit, buxheti i shtetit dhe kredia shtetërore.

Financat publike u bënë menjëherë një levë e fuqishme për akumulimin fillestar të kapitalit që ndodhi në shekujt XVI-XVIII. Huatë dhe taksat e qeverisë u përdorën gjerësisht për të krijuar ndërmarrjet e para kapitaliste.

Një rol të rëndësishëm në krijimin e kapitalit fillestar i takonte sistemit të proteksionizmit, gjë që i lejonte kapitalistët të vendosnin çmime të larta për produktet industriale të përpunuara dhe të merrnin fitime të larta, shumica e të cilave u përdorën për të zgjeruar prodhimin.

Në Perandorinë Ruse, zhvillimi i marrëdhënieve të tregut u kufizua kryesisht nga robëria. Industria e Perandorisë Ruse në formën e fabrikave shtetërore dhe të vogla private dhe industrive artizanale luajti një rol më modest në ekonominë e vendit sesa bujqësia. Dhe gjëja kryesore ishte se shumë prej tyre nuk përdorën punën me qira të punëtorëve të lirë, por punën e bujkrobërve.Shteti, i interesuar për ruajtjen e robërisë, frenoi qëllimisht veprimtarinë sipërmarrëse kapitaliste private. Prandaj, në Rusi për një kohë të gjatë ekzistonte kryesisht një treg për bujkrobërit, dhe jo një treg për punën me qira. E gjithë kjo, natyrisht, ndikoi në zhvillimin e tregut të kapitalit.Dhe deri në heqjen e robërisë në1861. Ekonomia ruse nuk ishte një mekanizëm për rimbushjen e të ardhurave buxhetore.

Deri në gjysmën e dytë të shekullit të 18-të.burimet financiare emergjente për shtetin rus dhe qeveria e tij shërbeu kryesishtrekuizimet (tjetërsimi i detyruar) ose huatë e detyruara nga manastiret dhe individët privatë. Natyra e detyrueshme e marrëdhënieve të kreditit të shtetit me kreditorët e thesarit shpjegohej kryesisht nga mungesa e kapitalit të lirë në Rusi, i cili mund t'i jepej vullnetarisht qeverisë.

Gjatë sundimit të Katerinës II (1762-1796), një nga format e kredisë shtetërore ishteemetimi i kartëmonedhave për të mbuluar deficitin e buxhetit të shtetit, që çuan në zhvillimin e proceseve inflacioniste; ka pasur edhe huamarrje të burimeve kreditore nga bankat shtetërore. Katerina II falë hapave të suksesshëm të politikës së jashtme1769. arriti të marrë kredinë e parë të jashtme në historinë e Rusisë, e cila u pasua nga kredi të tjera, kryesisht pesë për qind, të jashtme.

Mungesa kronike e kapitalit në Rusi vazhdoi nën Palin I (1796-1801). Qeveria vazhdoi të përdorte shtypshkronjën dhe kërkoi mënyra për të marrë kredi të reja, duke përdorur edhe metoda tradicionale.

Gjatë reformave të Aleksandrit I (1801-1825), u krijua Ministria e Financave. Dhe ministri i parë i financave në historinë e Perandorisë Ruse u emërua ish-arkëtar shtetërorKonti Alexey Vasilievich Vasiliev. Nga 4 dhjetori1796. Pozicioni i arkëtarit shtetëror ishte posti i parë i pavarur më i lartë në fushën e menaxhimit financiar të shtetit. Deri në këtë kohë, funksionin e menaxhimit joshtetëror të financave publike e kryente prokurori i përgjithshëm. Në shekullin e 19-të 13 persona kanë zëvendësuar postin e ministrit të Financave. Midis tyre, më të famshmit ishin E.F. Kankrin, S.Yu.

Në vitet e para të mbretërimit të Aleksandrit I, emetimi i kartëmonedhave u rrit veçanërisht dukshëm. Luftërat me Turqinë (1806-1812) dhe Suedinë (1808-1809) kërkuan shpenzime të mëdha. Procesi inflacionist në Rusi zhvlerësoi kursimet monetare të shtresave të pronësisë. Zhvlerësimi i kartëmonedhave e bëri të padobishme dhënien e kredive. Dhe e gjithë kjo e marrë së bashku pengoi zhvillimin e marrëdhënieve kapitaliste, tregtisë dhe kredisë.

Në këto kushte, qeveria e Aleksandrit I mori disa masa që kontribuan në stabilizimin e qarkullimit monetar, bazuar në“Plani financiar” i përgatitur në1809. burrë shteti i famshëm i kësaj epoke M.M. Speransky me ndihmën e profesorit N.S. Mordvinova.

Në përputhje me “Planin e Financës”, reforma monetare ishte menduar të kryhej duke tërhequr dhe shkatërruar të gjitha kartëmonedhat e emetuara më parë, si dhe krijimin e një banke të re emetimi, e cila supozohej të kishte një furnizim të mjaftueshëm argjendi për të mbështetur kartëmonedhat. planifikohet të vihet në qarkullim. Për më tepër, sipas "Planit", supozohej të përmirësohej organizimi i sistemit monetar rus, baza e të cilit do të ishte rubla e argjendtë. Speransky kishte një qëndrim negativ ndaj parave letre të pakthyeshme dhe e konsideroi të nevojshme eliminimin e qarkullimit të tyre në vend. Speransky propozoi masa për të përmirësuar organizimin e sistemit të brendshëm të kredisë shtetërore, të cilat bazoheshin në idenë e transformimit (konsolidimit) të një pjese të borxhit aktual pa interes në formën e kartëmonedhave të lëshuara në qarkullim në borxh afatgjatë. me shtetin që u paguan interes kreditorëve. Për ta bërë këtë, Speransky propozoi emetimin e detyrimeve të borxhit me interes - obligacionet e huasë afatgjata të qeverisë dhe shitjen e tyre për të gjithë për kartëmonedha. Janë zbatuar vetëm disa dispozita nga “Plani Financiar”.Në Manifestin e 2 Shkurtit1810. të gjitha kartëmonedhat e emetuara më parë u deklaruan si borxh i shtetit, të siguruara nga e gjithë pasuria e Perandorisë Ruse, u tha se do të ndalohej emetimi i mëtejshëm i kartëmonedhave dhe vendimi për shlyerjen e borxhit të përmendur me lidhjen e një kredie të brendshme. Përveç kësaj,I njëjti Manifest rriti taksat dhe taksat për të rritur shpenzimet në buxhetin e shtetit.

Megjithatë, kjo kredi u dënua menjëherë me dështim. Ajo u shit për vetëm 3.2 milion rubla. nga 100 milionë rubla të caktimit. Mungesa e kapitalit të lirë në para në vend u bë një nga arsyet kryesore të dështimit të kredisë. Përveç kësaj, blerja e borxhit të qeverisë ishte e pazakontë për segmentet e pasura të popullsisë.

Si rezultat, një lloj i veçantë i kredisë shtetërore u zhvillua në Perandorinë Ruse, i cili u ngrit nën Katerina II dhe u zhvillua gjatë mbretërimit të Aleksandrit I -huamarrje e vazhdueshme nga bankat shtetërore të burimeve kreditore të marra si depozita nga individë dhe institucione.

Idetë M.M. Speransky u harrua dhe qeveria nuk mundi të përfundonte reformat për shkak të shpërthimit të luftës1812. Politika e qeverisë në fushën e financave, kredisë publike dhe qarkullimit monetar mori një rrjedhë të re. U vendos që kartëmonedhat të mbahen në qarkullim dhe të parandalohet zëvendësimi i tyre me monedha.Kartëmonedhat u shpallën kurs ligjor, që qarkullonin në të gjithë perandorinë.

Në fund të viteve 20. shekulli XIX Ministria e Financave, për të rritur të ardhurat në buxhetin e shtetit, rriti barrën tatimore për ato klasa që ishin taksapaguesit kryesorë dhe në radhë të parë mbi fshatarësinë.

Qeveria ruse braktisi emetimin e kartëmonedhave si një mënyrë për të mbuluar deficitin buxhetor u përdorën metoda të tjera të kreditimit të shtetit. Me iniciativë të Ministrit të Financave E.F. Kankrina Rusia hyri në tre kredi të jashtme, por kushtet e tyre rezultuan të pafavorshme për vendin.

Përveç kësaj, në1831. në përputhje me Manifestin, qeveria vendosi të lëshojë bileta (seri) të Thesarit të Shtetit për të përshpejtuar marrjen e të ardhurave të qeverisë. Biletat dolën në qarkullim në sasi të mëdha dhe jepnin të drejtën për të marrë të ardhura në masën 4.32% në vit. Data e maturimit ishte 4 vjet më vonë. Lëshimet e biletave vinin njëra pas tjetrës dhe biletat me qarkullim të skaduar ndërroheshin me të reja.Në realitet, kartëmonedhat e Thesarit të Shtetit janë kthyer në një kredi afatgjatë të qeverisë.

1 korrik1839. Me miratimin e Manifestit “Për strukturën e sistemit monetar”, filloi reforma e tij, qëllimi i të cilit ishte futja e parimeve të reja për organizimin e këtij sistemi dhe eliminimi nga qarkullimi i kartëmonedhave shtetërore të amortizuara. Reforma monetare fiksoi nivelin aktual të zhvlerësimit të rublës së caktuar dhe u krye në thelb duke e zhvlerësuar atë në një të tretën e rublës së argjendtë.

1 korrik1839. U publikua edhe dekreti “Për ngritjen e zyrës së depozitimit të monedhave të argjendit pranë Bankës Tregtare të Shtetit”, i cili shpalli si kursim të ligjshëm biletat e Depozitës, të cilat qarkullojnë në të gjithë vendin në të njëjtin nivel me monedhat e argjendit.

Por reforma nuk përfundoi.Manifesti 1 qershor1843. parashikonte zëvendësimin e të gjitha kartëmonedhave në qarkullim me kartë krediti shtetërore, për prodhimin e të cilave u krijua një Ekspeditë e Kredive Shtetërore me një fond të përhershëm monedhash argjendi në varësi të Ministrisë së Financave për të siguruar shkëmbimin e kartëmonedhave të mëdha. Emetimi i kartëmonedhave u ndërpre dhe ato u këmbyen me kartë krediti të qeverisë.Si rezultat i të gjitha këtyre operacioneve, vetëm një lloj kartëmonedhash letre mbeti në qarkullim në perandori - kartëmonedhat shtetërore.

Duke kryer këtë reformë, qeveria e Nikollës I u përpoq të përmirësonte njëkohësisht qarkullimin monetar dhe të përdorte maksimalisht emetimin e kartëmonedhave në letër në dobi të Thesarit të Shtetit. Reforma monetare i dha shtysë zhvillimit të shpejtë të marrëdhënieve mall-para në Rusi.

Që nga fillimi i mbretërimit të Aleksandrit II qeveria u fut në rrugën e reformave politike dhe ekonomike. NË1861. Robëria u hoq dhe kufizimet për biznesin privat u hoqën.Në Rusi, marrëdhëniet e tregut në ekonomi filluan të thellohen dhe zhvillohen në mënyrë cilësore dhe filloi procesi i demonopolizimit të tregut të kapitalit, përfshirë tregun e letrave me vlerë. Filluan të formoheshin parakushtet për zgjerimin e sistemit bankar. NË1859u morën vendimet që parashikoninfillimi i një etape të re në zhvillimin e sistemit bankar. Ajoreforma1861. mori përsipër likuidimin e të gjitha institucioneve shtetërore të kreditit dhekrijimi i bankave komerciale.

Ministri i Financave Mikhail Khristoforovich Reittern iu përmbajt një orientimi tregu dhe konceptit të një ekonomie të hapur. Me mbështetjen e tij aktive filloi zhvillimi i gjerë i bankave tregtare aksionare në vend.

NË1860. Banka e Kredive u shfuqizua, punët e së cilës u transferuan në Thesarin e Shën Petersburgut. Në të njëjtin vit, Banka Shtetërore e Rusisë u krijua në bazë të Bankës Shtetërore Tregtare. Procesi i krijimit të institucioneve private të kreditit afatgjatë (Shoqëria e Kredive të Qytetit të Shën Petersburgut, Banka Kherson Zemstvo, Shoqëria e Huasë së Ndërsjellë të Tokës) dhe ato afatshkurtra (Shoqëria e Kredive të Ndërsjella në Shën Petersburg, Banka Tregtare Private e Shën Peterburgut - e para e përbashkët -stock bank) filloi.

Ne nentor1864. u publikua për herë të parë në historinë rusekredi fituesepër shumën prej 100 milion rubla. kartë krediti për një periudhë 60 vjeçare. Biletat e brendshme prej 5% me fitimet e huasë i janë lëshuar përmbaruesit me një vlerë nominale prej 100 rubla.

Fillimisht, pavarësisht kushteve tërheqëse (pagesa pas shlyerjes së primit të riblerjes, e cila u rrit me afrimin e barazimit nga 20 në 50 rubla, dy herë në vit tërheqjet me çmime në para, kthimi i shumës së kapitalit të vendosur në obligacion pas shlyerjes), Kredia është vendosur me kursin e këmbimit 98 rubla. 50 kopekë për një obligacion prej njëqind rubla. Por më pas interesi për kredinë filloi të rritet.

U lëshua një kredi e dytë. Këto letra me vlerë u bënë shpejt forma më popullore e kredisë së qeverisë. Huaja e tretë fituese u zhvillua në1889. Por kreditë fituese krijuan konkurrencë midis letrave me vlerë të të njëjtit emetues - shtetit, kështu që në të ardhmen nuk iu drejtua më kësaj lloj kredie.

TE1872. Sistemi bankar i Rusisë përbëhej nga: Banka e Shtetit, bankat publike të qytetit dhe tokave, bankat private për huadhënie afatgjata dhe afatshkurtra.

Në fillim të viteve 80. në Rusi kishte 44 banka aksionare me 49 degë, 83 shoqëri kreditore reciproke, 729 partneritete kursimi dhe kredie, 32 banka tregtare, 232 banka publike të qytetit.

Një nga nismëtarët e politikës së re kreditore dhe monetare në vitet 1880. u bë Ministër i Financave Nikolai Khristoforovich Bunge - një ekonomist i madh që mbrojti disertacionin e doktoraturës "Teoria e kredisë". Bunge ishte një ithtar i një ekonomie tregu.

Duke filluar me1881. Qeveria ruse bëri të gjitha përpjekjet për të grumbulluar rezerva ari. Kreditë e jashtme dhe të brendshme, si dhe rritja e taksimit të popullsisë kontribuan në stabilizimin e buxhetit, të gjitha këto së bashku u bënë parakusht për monetarereformat 1895--1897

Faza e parë e kësaj reforme ishte lejimi për1895. transaksionet me ar. 29 gusht1897. U miratua një ligj emetimi që rregullonte emetimin e kartëmonedhave dhe parimet e mbështetjes së tyre me ar. Ligji i 14 Nëntorit1897. prezantoi shkëmbimin e pakufizuar të kartëmonedhave të kreditit për ar, kartëmonedhat e kreditit u bënë kurs ligjor në të njëjtin nivel me monedhat e arit. Si bazë e sistemit monetar të Perandorisë Ruse, ligji parashikonte rublën e arit, e cila përmbante 17,424 aksione ari të pastër. Meqenëse sistemi i monometalizmit të arit u krijua në Rusi, argjendi u shndërrua në një produkt monetar ndihmës.

Si rezultat i reformës, Rusia mori një monedhë të qëndrueshme ari dhe kartëmonedha letre ekuivalente me arin dhe lirisht të këmbyeshme për këtë metal. Sistemi monetar i bazuar në ar shkaktoi një fluks edhe më të madh të kapitalit të huaj.

Në fillim të viteve '90. Në Rusi shpërtheu një krizë ekonomike. Lajmëtari i tij i parë ishte ai që filloi në verë1899. kriza monetare - mungesa e kapitalit të lirë u rrit ndjeshëm, për shkak të rritjes së kërkesës për para, kursi i këmbimit të shumë letrave me vlerë ra ndjeshëm, një numër bankash falimentuan dhe kredia u ul ndjeshëm.

Rusia filloi të dilte nga kriza ekonomike vetëm në1904. Por goditjet e reja e prisnin atë - Lufta Ruso-Japoneze e 1904-1905. dhe rritja e lëvizjes revolucionare në 1905-1906.

Në fillim të viteve 10. Në shekullin e 20-të, gjendja e ekonomisë së perandorisë filloi të përmirësohej. Rritja totale e prodhimit industrial për vitet 1908-1913. arriti në një vlerë të paprecedentë - 50.8%. Rimëkëmbja ekonomike kontribuoi në procesin e rimëkëmbjes financiare të vendit: rivendosjen e ekuilibrit në tregun e kapitalit, tejkalimin e deficitit të burimeve financiare dhe rritjen e vëllimit të të ardhurave të buxhetit të shtetit. Për herë të parë pas shumë vitesh, Perandoria Ruse ishte në gjendje të shlyente një pjesë të borxhit kombëtar.

Lufta e Parë Botërore ndërpreu zhvillimin e gjerë të sistemit bankar. Rusia kishte një nevojë të madhe për fonde për të financuar luftën. Në vitet 1914-1916. Qeveria ruse kreu emetime masive vjetore të kartëmonedhave të Thesarit të Shtetit. Në vend po zhvillohej një proces inflacioni, ai u përfshi në rrënime dhe zi buke, të shoqëruar me mitingje masive, greva dhe demonstrata.

Pasoja e rritjes së ofertës monetare, e pambështetur nga prodhimi i mallrave, ishte rënia e fuqisë blerëse të rublës. Filloi inflacioni i zgjatur dhe i rëndë. Ndryshime cilësore kanë ndodhur edhe në qarkullimin monetar. Ligji i 27 korrikut1914. anuloi shkëmbimin e kartë kreditit për ar. Dhe pastaj filloi procesi i zhdukjes së tij nga qarkullimi - grumbullimi i arit. Gradualisht, monedhat e argjendit u zhdukën nga qarkullimi, pastaj monedhat e bakrit. DHEnë fund1916. Qarkullimi monetar rus përbëhej vetëm nga kartëmonedha të ndryshme letre, praktikisht nuk kishte monedha.

Çështja e parave të letrës rregullohej me legjislacionin e emetimeve. Procesi i emetimit ishte i përqendruar në Bankën e Shtetit. Oferta monetare përbëhej kryesisht nga kartëmonedha.

Në kohën e Revolucionit të Shkurtit Mbështetja aktuale metalike e kartë kreditit ishte rreth 13%. Rezervat e arit të vendit ishin në rënie.Rubla, pasi u bë një monedhë letre brenda vendit, gradualisht u kthye në një monedhë të mbyllur në tregjet e huaja. Për të kapërcyer inflacionin dhe për të stabilizuar rublën në rënie, ishte e nevojshme t'i jepej fund luftës dhe të kalonte në zhvillim paqësor. Megjithatë, Revolucioni i Shkurtit dhe Qeveria e Përkohshme e hodhën poshtë këtë rrugë. Dhe kjo, natyrisht, paracaktoi thellimin e mëtejshëm të proceseve të zhvlerësimit të brendshëm dhe të jashtëm të monedhës letre.

Konsulenti juaj

Formimi dhe zhvillimi i formave të marrëdhënieve financiare dhe kreditore si komponentë të përparimit të përgjithshëm ekonomik të shoqërisë, përvoja e reformave financiare, zhvillimi i sistemeve buxhetore dhe monetare të shtetit rus në shekujt 9-19, zhvillimi i financave merren parasysh marrëdhëniet dhe krijimi i strukturës së tyre të re në shekullin e 20-të. Detyrat paraqiten në formën e testeve që kryhen si punë e pavarur ose testuese. U drejtohet studentëve të institucioneve të arsimit të lartë dhe të mesëm ekonomik, si dhe të gjithë të interesuarve për historinë e financës dhe kredisë. Manuali në edicionin e parë iu dha një Certifikatë Nderi nga Departamenti i Arsimit dhe Shkencës i Territorit të Krasnodarit të konkursit rajonal "Puna më e mirë shkencore dhe krijuese" (2006)

1. FINANCA DHE KREDITA NË EPOKËN E QYTETRIMEVE TË PARË

FORMIMI I MARRËDHËNIEVE FINANCIARE DHE KREDITËS NË SHTETIN TË LASHTË DHE MESJEtar rus

FORMIMI DHE ZHVILLIMI I SISTEMIT FINANCAR NË SHTETIN E CENTRALIZUAR RUS. TRANSFORMIMI I SISTEMIT MONETAR TË RUSIVE shekuj XVI-XVIII.

MARRËDHËNIET FINANCIARE NË RUSI NË shekullin XIX. REFORMIMI I SISTEMIT MONETAR TË RUSISË NË shekullin XIX.

ROLI I FINANCËS NË ZHVILLIMIN E INDUSTRISË NË RUSI NË shekullin XIX.

6. HISTORIA E ZHVILLIMIT TË MARRËDHËNIEVE FINANCIARE në vitet 1921-1951.

ZHVILLIMI I FINANCËS NË BRSS NË VITET 1950-1980

RISTRUKTURIMI DHE PËRMIRËSIMI EKONOMIK I FINANCIAR DHE KREDITËS

Libra dhe tekste shkollore mbi disiplinën Huadhënie:

1. Golodze I. N. Financimi dhe huazimi i investimeve: një libër shkollor për studentët e specialiteteve 050509 "Financë", 5B050900 "Financë" / I. N. Golodze. – Pavlodar: Kereku, 2012. – 246 f. - viti 2012
2. Galina Beregovaya, Stanislav Volkov, Pavel Samiev. Kredia e konsumatorit në Rusi: teknologjitë kundrejt rreziqeve - 2011
3. Razumova I.A.. Përmbledhje testesh dhe detyrash për lëndën "Kredi hipotekore" të specialitetit "Financë dhe kredi" për studentët e mësimit në distancë: tekst shkollor. shtesa / I.A. Razumov. - Shën Petersburg. : Shtëpia botuese e Universitetit Shtetëror të Shën Peterburgut-EF, 2011. - 36 s. - 2011
4. Klyuchnikov I.K. Kultura e kredisë: thelbi, modelet, format: libër shkollor / I.K. Klyuchnikov, O.A. Molçanov. - Shën Petersburg. : Shtëpia botuese e Universitetit Shtetëror të Ekonomisë dhe Ekonomisë në Shën Petersburg, 2011. - 221 f. - 2011
5. Moiseev S. R.. Politika monetare: teoria dhe praktika: libër shkollor. shtesa / S. R. Moiseev. - M.: Akademia Financiare dhe Industriale e Moskës, 2011. - 784 f. - 2011

Marrëdhëniet e kredisë dhe kredisë në procesin e zhvillimit të tyre historik kaluan në disa faza të njëpasnjëshme: origjinën, formimin dhe rregullimin e marrëdhënieve të kredisë.

Faza e parë është shfaqja e marrëdhënieve të kredisë. Marrëdhëniet e kredisë filluan të lindin në fazën e kalimit nga bujqësia e jetesës në atë komerciale. Gjatë kësaj periudhe, u shfaq një shkëmbim i veçantë multi-kohor i produkteve, i cili gradualisht i la vendin analogut të tij të mallrave - shkëmbimit shumëkohor të mallrave. Me ardhjen e parave, lindin marrëdhënie më komplekse krediti - shitja e mallrave me pagesë të shtyrë. Mospërputhja midis periudhave të prodhimit dhe qarkullimit të mallrave të ndryshme, kushteve sezonale të prodhimit dhe shitjes së tyre çoi në faktin që disa prodhues duhej të blinin mallra nga të tjerët edhe para se të shisnin mallrat e tyre. Prandaj, blerësi u bë huamarrës, dhe shitësi u bë huadhënës. Kështu u shfaqën format më të thjeshta të huadhënies tregtare.

Fajdeja luajti një rol të rëndësishëm në origjinën dhe zhvillimin e marrëdhënieve të kredisë dhe të kredisë. Zhvillimi i ndarjes sociale të punës dhe shfaqja e pronës private gjatë periudhës së dekompozimit të ekonomisë natyrore shkaktoi një diferencim të konsiderueshëm të pronës, i cili përfundimisht çoi në shfaqjen e një fenomeni të tillë unik ekonomik dhe social si fajdeja. Fillimisht, familjet e pasura që ishin anëtarë të komunitetit u jepnin të afërmve të tyre më të varfër kredi në natyrë - drithëra ose produkte të tjera. Kushtet e shlyerjes për kredi të tilla ishin mjaft strikte. Kreditë jepeshin kundrejt sigurisë së tokës apo edhe identitetit të huamarrësit (e ashtuquajtura vetëhipoteka). Huadhënësit vendosën gurë të veçantë në tokën e hipotekuar, në të cilën ishte vulosur një mbishkrim që përmbante emrin e kreditorit, shumën e borxhit dhe kushtet e shlyerjes së tij. Kështu u shfaq forma më e thjeshtë e hipotekës - pengu i tokës për të siguruar një detyrim kredie. Si pagesë për kredinë, shpesh ishte e nevojshme të kthehej një pjesë shumë e konsiderueshme e të korrave.

Shfaqja e parasë dhe zhvillimi i mëvonshëm i këmbimit monetar ishin një faktor i rëndësishëm në rritjen e diferencimit dhe u bënë baza për kalimin në një formë monetare të kamatës. Sipas dëshmisë së historianit grek Plutarkut, në Greqinë e lashtë në shekujt VII-VI. Para Krishtit, i gjithë populli i thjeshtë ishte në borxhe ndaj të pasurve, dhe debitorët shpesh merrnin hua para si garanci për veten e tyre, dhe për mospagimin e borxheve, shumë u detyruan t'i shisnin fëmijët e tyre në skllavëri.

Në botën e lashtë, fajdeja u përhap shumë. Tashmë kodifikimi i parë romak i ligjit shërbeu për të forcuar pozitën e fajdexhiut dhe për të konsoliduar skllavërinë e borxhit. Marrëveshja e huasë u quajt robëri (vetëhipotekë) në Romë. Nëse debitori ishte në mungesë, kreditori, duke përdorur lejen e gjykatës, "vuri dorën mbi debitorin", që do të thoshte ta burgoste me zinxhirë. Huadhënësit ishin në gjendje të kontrollonin identitetin e huamarrësit dhe ta shisnin atë në skllavëri.

Kredia me fajde në botën e lashtë vinte në tri forma kryesore: së pari, në formën e dhënies së kredisë në para fisnikërisë skllavopronare, kryesisht pronarëve të tokave, për blerjen e mallrave luksoze; së dyti, në formën e dhënies së kredive për prodhuesit e vegjël që zotëronin kushtet e punës së tyre, ku përfshiheshin kryesisht fshatarët, por edhe zejtarët; së treti, në formën e huadhënies për qytetet dhe shtetet e lashta.

Meqenëse në Romën e lashtë, fajdexhinjtë shpesh ishin patricë - pronarë tokash, dhe gjithashtu për faktin se të gjitha levat e fuqisë politike dhe ushtarake ishin në duart e tyre, përhapja e transaksioneve me fajde dhe niveli i interesit siguruan rimbushjen e tregut të skllevërve. Me sa duket, ashpërsia e ligjit të borxhit lidhej drejtpërdrejt me nevojën për ekzistencën e këtij burimi të veçantë të punës së skllevërve për zotërimet e tokës së patricëve.

Së bashku me pronarët e vegjël, fisnikëria skllavopronare ishte huamarrës. Ajo kishte nevojë për para për të blerë mallra luksi, për të organizuar pritje dhe shfaqje, si dhe për të mbuluar shpenzimet që lidhen me aktivitetet politike.

Përveç individëve privatë, qytetet dhe shtetet iu drejtuan shërbimeve të huadhënësve, të cilët përdorën fondet e marra për të mbajtur ushtrinë dhe për të bërë luftëra. Veçanërisht shpesh, qytetet dhe shtetet që ishin politikisht të varura nga Roma dhe që detyroheshin t'i paguanin atij një haraç të madh, iu drejtuan huave.

Një tipar karakteristik i kredive me fajde ishte niveli jashtëzakonisht i lartë i interesit. Përqindja e lartë krijonte një mundësi reale të degradimit dhe rrënimit të prodhuesit të vogël, deri në humbjen e pasurisë, madje edhe të lirisë. Kjo minoi themelet më të thella ekonomike të shoqërisë dhe për këtë arsye vetë shteti u detyrua të merrte një sërë masash për të mbrojtur prodhimin në shkallë të vogël si bazë e ekonomisë politike. Kufizimi legjislativ i interesit të kredisë në një minimum të caktuar, si dhe ndalimi i skllavërisë së borxhit, u bënë arritjet më të rëndësishme të periudhës së antikitetit.

Kështu, kredia me fajde pati një ndikim të rëndësishëm në të gjithë ekonominë dhe jetën shoqërore të shoqërisë antike. Ai kishte këto karakteristika kryesore: normë jashtëzakonisht të lartë interesi; mundësia e skllavërisë për borxhet; kryesisht në formë monetare, gjë që kontribuoi në kalimin drejt një ekonomie mallrash; sigurimi i një kredie nga fondet tuaja.

Përhapja e gjerë e marrëdhënieve të kredisë çoi në shfaqjen e bankave. Fillimisht lindi si një profesion shtesë i këmbyesve të parave, të cilët shkëmbenin monedha të qyteteve dhe shteteve të ndryshme. Së bashku me tregtimin e parave, këmbyesit e parave kaluan gradualisht në pranimin e parave për ruajtje (në depozita), duke i transferuar ato në emër të klientëve dhe filluan të angazhohen në huadhënie të siguruara me shtëpi dhe toka. Bankierët e lashtë konkurruan me tempujt, të cilët përqendruan shuma të konsiderueshme në formën e dhurimeve dhe depozitave të depozituara për ruajtje. Meqenëse grabitja e tempujve konsiderohej një mëkat i madh, ata ishin një vend mjaft i sigurt për të ruajtur paratë. Këto shuma janë dhënë me kredi me interes.

Në Romën e lashtë, operacionet bankare u shfaqën në fund të shekullit të 3-të. para Krishtit e. Me zhvillimin e bankave u shfaqën pagesat e para pa para. Romakët filluan të bëjnë dallimin midis pagesës në para dhe pagesës me hyrje në bankë.

Një lloj i veçantë huadhënieje në botën e lashtë ishin huatë e tregtisë detare. Huamarrësit ishin tregtarë që pajisnin ekspedita të shtrenjta për mallra në vendet e largëta.

Kështu, në shoqëritë e lashta dhe të lashta ka ndodhur origjina e marrëdhënieve të kredisë dhe u shfaqën forma të ndryshme kreditimi. Megjithatë, në përgjithësi ekonomia ishte e natyrës jetike, operacionet kreditore zhvilloheshin mbi bazën e kredisë me fajde, e cila u bë faktor kufizues në zhvillimin ekonomik dhe nuk kontribuonte në ecurinë e prodhimit. Industria bankare në zhvillim ishte gjithashtu me natyrë fajdease.

Faza e dytë në zhvillimin historik të marrëdhënieve të kredisë është formimi i tyre. Në këtë fazë, ka pasur një zhvillim të mëtejshëm të kreditimit të mallrave.

Gjatë Mesjetës, kredia tregtare u praktikua gjerësisht në të gjithë Evropën. Mandati i tij ndonjëherë shkonte deri në një vit e gjysmë. Një moment i rëndësishëm në zhvillimin e kreditimit tregtar ishte shfaqja e kambialeve. Tashmë në shekullin e 15-të. në Itali po bëhet praktikë e zakonshme përdorimi i formave më të thjeshta të kambialit.

Fillimisht instrumentet e kredisë tregtare ishin: një letërpagesë e noterizuar; letër garancie private; një garanci që nuk kërkon më noterizimin. Këto dokumente tregojnë qartë se fatura i detyrohet origjinës së saj jo vetëm borxhit të shkaktuar nga pagesa e shtyrë, por edhe operacioneve të transferimit të parave. Në mesin e shekullit të 12-të. Tregtarët gjenovezë kontribuan me para për këmbyesit vendas të parave në këmbim të një detyrimi me shkrim për të paguar shumën e specifikuar në qytetin ku duhej të blinin mallra ose të paguanin borxhet.

Gradualisht, faturat u kthyen në instrumente të kredisë tregtare. Tregtarët filluan të paguanin blerjen e mallrave me fatura. Periodikisht, pagesa masive reciproke për faturat bëheshin në panaire. Në shekujt XIII-XIV. Panairi në Francë, në provincën e Shampanjës, që mbahej 6 herë në vit, fitoi rëndësinë më të madhe për vendbanimet;

Që nga viti 1597, faturat në Holandë morën një formular të plotësuar dhe filluan të hartohen në formularë standardë. Këtu ata u bënë forma kryesore e pagesës, dhe në shek. një miratim në shpinë të tyre (indosament) u bë praktikë e përhapur. Zbritja e faturave (kontabiliteti i tyre) filloi në Antwerp në shekullin e 16-të. në formën e blerjes së faturave të papaguara dhe u bë një praktikë e vazhdueshme nga gjysma e dytë e shekullit të 18-të.

Në këtë fazë, lindi një formë më komplekse e marrëdhënieve të kredisë - marrëdhëniet e kreditit me pjesëmarrjen e një ndërmjetësi u ringjall dhe filloi të forcohej, duke u zhvilluar gradualisht në një lloj kompleksi sipërmarrjeje bankare. Shfaqja e ndërmjetësimit të kredisë ishte rezultat i zgjidhjes së kontradiktave në zhvillimin e vetë marrëdhënieve të kredisë. Këto kontradikta, siç u tregua më herët, u përcaktuan nga mospërputhja objektive në sasinë e fondeve të lëshuara nga kreditorët dhe nevoja e shfaqur e huamarrësve për fonde shtesë, si dhe dallimet midis kohëzgjatjes së lirimit të këtyre fondeve dhe kohëzgjatjes së nevojës. për ata.

Në shumicën e vendeve evropiane, nga fundi i shekullit të 17-të. brenda një shekulli e gjysmë u shfaqën bankat aksionare dhe të mëdha emetuese, që nënkuptonin eliminimin e pozicionit monopol të kamatës dhe krijimin e sistemeve kombëtare të kreditimit që plotësojnë interesat e zhvillimit të industrisë dhe tregtisë.

Shfaqja e bankave nuk e zvogëlon rëndësinë e kredisë tregtare si bazë e sistemit të kredisë. Ai ruan aftësinë për t'i shërbyer drejtpërdrejt, drejtpërdrejt qarkullimit të kapitalit dhe të shërbejë si një mjet i rëndësishëm për përshpejtimin e tij. Kredia bankare është zhvilluar mbi bazën e saj dhe e plotëson me sukses atë.

Faza e tretë në zhvillimin historik të kredisë është kalimi në marrëdhëniet e rregulluara të kredisë. Karakteristika e tij kryesore është natyra gjithëpërfshirëse, totale e marrëdhënieve të kredisë, e cila shprehet në vijim:

Marrëdhëniet e kredisë ndërmjetësojnë të gjitha proceset ekonomike dhe depërtojnë thellë në qarkullimin e parasë, në sferën e këmbimit, prodhimit dhe konsumit, si dhe në marrëdhëniet ndërkombëtare. Si rezultat, rritet pesha e fondeve të huazuara në industri dhe tregti; borxhi i qeverisë po rritet; kreditë konsumatore dhe hipotekare janë në rritje; shkalla e centralizimit të kapitalit dhe fluksit të tij ndërsektorial po rritet;

Të gjitha subjektet ekonomike, popullsia dhe shteti bëhen njëkohësisht huamarrës dhe huadhënës. Prodhimi dhe shitja e mallrave, si dhe rishpërndarja e të ardhurave, kryhet në bazë të kredisë;

Lidhja mes emetimit të parasë dhe operacioneve kreditore të bankave po forcohet. Nga ana tjetër, paraja bëhet një burim kredie. Falë zhvillimit të sistemit bankar, çdo shumë parash pothuajse menjëherë kthehet në kredi;

Tregtia ndërkombëtare ndërmjetësohet pothuajse tërësisht nga transaksionet e kredisë (kredi bankare dhe tregtare);

Me ardhjen e kartave të kreditit, blerja dhe shitja e përditshme e mallrave merr një natyrë krediti. Kreditimi komercial për popullatën kur blejnë mallra të qëndrueshme është thjeshtuar ndjeshëm;

Po zhvillohen institucione të ndryshme të specializuara krediti dhe financiare: bankat e kursimeve dhe bankat, shoqëritë e kursim-kreditit, unionet e kreditit, shoqëritë e përbashkëta të kreditit, bankat hipotekare dhe shoqëritë e ndërtimit, bankat hipotekare, etj. Ato janë të angazhuara në kreditimin e zonave dhe degëve të caktuara të veprimtarisë ekonomike. , si rregull, dominojnë sektorë relativisht të ngushtë të tregut të kredisë.

Një karakteristikë e rëndësishme e fazës aktuale të zhvillimit të marrëdhënieve të kredisë është rregullimi i marrëdhënieve kreditore nga shteti dhe Banka Qendrore. Bankat qendrore përdorin në mënyrë aktive instrumentet e politikës së kontabilitetit dhe skontimit për të rregulluar ekonominë. Ato rregullojnë qarkullimin e parasë dhe zbatojnë masa për zhvillimin e sektorit kreditor dhe bankar.

Pra, në kushtet moderne, marrëdhëniet e kredisë kanë marrë një rëndësi të jashtëzakonshme për zhvillimin e ekonomisë dhe të shoqërisë në tërësi. Natyra totale e këtyre marrëdhënieve i lejoi ekonomistët kryesorë të nxjerrin një përfundim të rëndësishëm se ekonomia moderne po bëhet e bazuar në kredi për shkak të natyrës së proceseve dominuese në ekonomi. Ishte zhvillimi i jashtëzakonshëm i marrëdhënieve të kredisë që e shndërroi seriozisht ekonominë mall-para në një lloj tjetër ekonomie, e cila natyrisht u zhvillua mbi bazën e saj - një ekonomi kreditore.