Kodėl XXI amžiuje kredito reitingai, kuriuos reitingų agentūros suteikia pagal XX amžiaus metodus, yra nepriimtini norint priimti efektyvius ekonominius sprendimus? Šiuolaikinės mokslo ir švietimo problemos Kas turi įtakos organizacijų kredito reitingui

Kredito reitingas – tai analitinis rodiklis, kurį naudoja finansų įstaigos, siekdamos patikrinti esamą potencialaus kliento mokumo lygį. Balų skaičiavimo metu kredito įstaigos darbuotojas atidžiai išnagrinėja informaciją apie potencialų skolininką, analizuodamas esamus kredito istorijos rodiklius ir pelno (nuostolių) ataskaitoje pateiktus duomenis.

Kaip patikrinti savo dabartinį kredito balą?

Kredito reitingo patikra bus reikalinga kreipiantis dėl didelės paskolos. Ilgalaikės paskolos, skirtos laipsniškam grąžinimui, išduodamos tik po to, kai potencialus skolininkas pateikia neginčijamus mokumo įrodymus. Klientų, kuriems finansų įstaiga atsisakė suteikti paskolą arba kuriems buvo pasiūlyta pernelyg didelė palūkanų norma, įvertinimas gali būti peržiūrėtas. Tai daroma siekiant išsiaiškinti tokio sprendimo priežastis.

1. dabartinis skolininko mokumas.
2. Esamų skolinių įsipareigojimų buvimas arba nebuvimas.
3. Kredito istorijos būsena.
4. Noras užtikrinti skolą užstatu arba įtraukiant garantus.
5. Paraiškoje pateiktos informacijos tikslumas.
6. Socialiniai veiksniai, įskaitant šeimyninę padėtį.

Kalbant apie atsakingą finansų valdymą, skolininkas turi būti tikras dėl savo kreditingumo. Skolinių įsipareigojimų delspinigių atsiradimas dažnai atsiranda dėl nepagrįstų kliento finansinių reikalavimų. Taškai buvo sukurti siekiant palyginti finansinės naštos rodiklius su skolininko pajamų lygiu. Jei nuolatinis potencialaus kliento pelnas yra žymiai mažesnis nei būsimi paskolos mokėjimai, geriau atsisakyti sandorio arba pakoreguoti jo sąlygas.

1. Bendradarbiavimui pasirinktoje finansų įstaigoje. Kreipdamiesi dėl paskolos, skolinimo skyriaus darbuotojai patikrina informaciją apie paskolos gavėją. Balų skaičiavimo metu gauta ataskaita pateikiama kartu su bylos medžiaga. Pateikta informacija neatskleidžiama net paskolos gavėjui. Finansų įstaiga turi visą teisę atsisakyti skolinti potencialiam klientui, jei reitingas neatitinka reikalavimų.


2. Nemokamas ataskaitos registravimas, kurį kartą per metus gali gauti kiekvienas šalies pilietis.


3. Per specializuotus kredito biurus, kurių atstovai už nedidelį atlygį ne tik atliks balų skaičiavimą, bet ir pateiks keletą naudingų rekomendacijų, kaip pagerinti kredito reitingą. Gauta ataskaita gali būti naudojama teikiant paraišką dėl skubios paskolos.

Kasmetinę nemokamo kredito ataskaitą rengia didžiausių šalyje kredito biurų atstovai. Jei potencialus skolininkas turi gauti antrą kredito ataskaitą per trumpą laiką, jis turės sumokėti už įvertinimą.Paslaugos kaina priklauso nuo gautos informacijos apdorojimo gylio.

Pavyzdžiui, klientas gali papildomai užsisakyti iš patyrusio kredito vadybininko rekomendacijų, kaip gauti palankiausias sandorio sąlygas, parengimą.

Taip pat yra galimybė užsiprenumeruoti paslaugą, kurios esmė – kas mėnesį gauti SMS ar el. pašto žinutes su išsamia kredito ataskaita.Prieiga prie ataskaitoje pateiktos informacijos suteiks puikias sąlygas apgalvotam operacijų planavimui.

Gautus duomenis galite panaudoti savo kredito reitingui pagerinti. Iki smulkmenų apgalvotas skolinimo procesas teigiamai veikia skolininko finansines galimybes, sudarydamas puikias sąlygas pasinaudoti pelningomis paskolomis.

Gauta analitinė informacija taip pat gali būti panaudota gerinant reitingą, padidinant tikimybę gauti tiek pačią paskolą, tiek sumažinti palūkanų normą.

Veiksniai, turintys įtakos kredito reitingo rodikliams:

1. Laiku grąžinti paskolas.
2. skolininko pajamų lygis.
3. Turto, kurį galima panaudoti skoloms apmokėti, buvimas.
4. Dokumentų paketų, reikalingų sandoriui sudaryti, pateikimas.
5. Kredito istorijos būsena.
6. Finansų įstaigų apžvalgos apie galimą skolininką.

Kredito reitingas apskaičiuojamas naudojant išvardintus veiksnius, tačiau ataskaitoje gali būti nurodyti papildomi parametrai. Kruopštus balų skaičiavimas leis numatyti vėlavimo tikimybę. Paskolos gavėjas privalo grąžinti visą paskolą per sutartyje nurodytą terminą. Aukštas balas reiškia, kad skolininkas yra labiau linkęs grąžinti paskolą. Akivaizdu, kad finansų įstaiga klientui, kuris kelia mažiausią riziką, sudarys palankias sandorio sąlygas.

• Mokėjimai skolai grąžinti griežtai pagal sutartyje sutartą grafiką.
• Neprivalomų išlaidų atsisakymas.
• Biudžeto planavimas paskolos sutarties terminui.
• Kredito istorijos gerinimas, pavyzdžiui, gaunant ir šiuolaikiškai grąžinant mikrokreditus.
• Papildomų paslaugų naudojimas siekiant sumažinti finansinės naštos lygį.
• Patikimos informacijos pateikimas paskolos paraiškoje.

Vienas iš pirmųjų dalykų, kuriuos turite padaryti norėdami pagerinti savo kredito balą, yra sumokėti dabartinę skolą. Atsakingas finansinis elgesys apima daugybę paprastų veiksmų, kurie yra prieinami kiekvienam skolininkui. Pakanka atsisakyti netinkamai apgalvotų išlaidų, kad sumažėtų finansinių sunkumų rizika. Mokėjimai visada turi būti atlikti laiku. Netgi vienas delsimas turės įtakos kredito istorijos būklei, pablogindamas skolininko reitingą. Kad išvengtumėte praleistų mokėjimų ir vėlavimų, kurie turi neigiamos įtakos jūsų kredito balui, galite įjungti specialius pranešimus, siunčiamus jūsų finansiniu telefono numeriu ir el. pašto adresu.

Paslaugos skolininkams, turintiems gerą kredito balą

Daugumai skolininkų dideli pirkiniai tampa prieinami tik gavus aukštą kredito reitingą. Kai žmogui prireikia paskolos, tenka kreiptis į patikimas finansų institucijas, nes ilgalaikės didelės paskolos gali būti išduodamos tik gavus kredito reitingą.

Kai kurie skolininkai mano, kad kredito istorijos trūkumas yra teigiamas veiksnys. Tiesą sakant, nesugebėjimas apskaičiuoti kredito reitingo yra dar blogesnis už vidutinių ir prastų rezultatų buvimą, nes skolintojas negali apskaičiuoti skolininko veiksmų.

O paties banko paslaugomis jis gali būti formalizuotas, ekspertinis arba mišrus.

At formalizuotas požiūris paskirstyti keletą rodiklių, leidžiančių įvertinti individualias kliento kreditingumo ypatybes ir pagal juos nustatyti sudėtinio indekso formulę. Paprastai tai yra rodiklių, svertų koeficientais pagal analizuojamų charakteristikų svarbą, suma. Galutinis indeksas yra suskirstytas į keletą intervalų pagal grupes, klases, kategorijas ir pan., kurių kiekvienas apibūdina skirtingą skolininkų kredito ir mokumo laipsnį.

At ekspertinis požiūris paskolos gavėjo priskyrimas tam tikrai grupei (klasei, kategorijai ir pan.) atliekamas remiantis eksperto išvada dėl jo kreditingumo.

Gautų rezultatų tikslumą ir kokybę daugiausia lemia:

• su ekspertiniu požiūriu - analizę atliekančio eksperto kompetencija;
• su formalizuotu – tai, kaip giliai ir visapusiškai įvertinamos paskolos gavėjo kreditingumo ir mokumo savybės bei kaip teisingai ir pagrįstai apskaičiuojamas galutinis balas.

At mišrus požiūris dalis skaičiavimo atliekama pagal formalizuotą metodiką, o dalis (paprastai sudėtinio indekso apibrėžimas) pagrįsta ekspertų išvadomis.

Skolininkų kredito ir mokumo vertinimo metodai skiriasi pagal analizės dalykus, analizuojamos informacijos sudėtį ir rodiklių sudėtį. Pagal analizės subjektus išskiriami skolininkai, kurių veikla pasižymi išskirtiniais kredito ir mokumo vertinimo bruožais ir (nes neįmanoma parengti vienos vertinimo metodikos, kuri vienodai gerai įvertintų bankų, įmonių, draudimo kreditą ir mokumą). arba tarpininkavimo organizacijos).

Analizė ir specializuotos ataskaitos atliekamos remiantis turima informacija apie paskolos gavėją. Tarptautiniai reitingų agentūrų priskirti kredito reitingai daugiausia naudojami obligacijų, pirmiausia įmonių obligacijų, investicijų kokybei ir rizikai įvertinti. Kai kurios agentūros taip pat priskiria reitingus akcijoms.

Visai šaliai priskirti kredito reitingai atspindi valstybės rizikos lygį (vadinamieji valstybės reitingai). Suvereni rizika yra politinio, ekonominio ir finansinio šalies stabilumo rodiklis. Tuo atveju, kai skiriami reitingai atskiroms subfederalinėms įstaigoms ir organizacijoms, jie kalba apie. Šalies rizikos lygis negali būti didesnis nei valstybės rizikos lygis (valstybės lubos).

Kredito reitingas – tai nepriklausomas ir patikimas emitento kreditingumo įvertinimas, kuriuo remdamiesi rinkos dalyviai gali priimti pagrįstus finansinius sprendimus. Dėl to gali sumažėti emitento išlaidos, susijusios su skolintų lėšų pritraukimu. Tiems emitentams, kurie renka lėšas pagal trečiųjų šalių garantijas, kredito reitingas gali sumažinti tokios garantijos kainą arba efektyviau pritraukti lėšų neįsigijus garantijos.

S&P

Tarptautinė reitingų agentūra yra „McGraw Hill Corporation“ dukterinė įmonė, užsiimanti analitiniais tyrimais. Priklauso įtakingiausių tarptautinių reitingų agentūrų trejetui. „Standard & Poor's“, kaip tarptautinė reitingų agentūra, suteikia trumpalaikius ir ilgalaikius kredito reitingus.

Kredito reitingai gali būti priskirti emitentui (šalies vyriausybei, regionų ir vietos valdžios institucijoms, korporacijoms, finansų įstaigoms, draudimo bendrovėms, fondams ir kt.) arba individualiam skoliniam įsipareigojimui.

NVS šalyse „Standard & Poor's“ reitingus skiria tarptautiniu mastu (už įsipareigojimus nacionaline ir užsienio valiuta) ir pagal kiekvienai konkrečiai šaliai sukurtas nacionalines skales.

„Standard & Poor's“ indeksus naudoja investuotojai visame pasaulyje, kad įvertintų investicijų efektyvumą, taip pat įvairių finansinių priemonių, tokių kaip indeksų fondai, indėlių produktai, ateities sandoriai, opcionai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF), pagrindu. .

Emitento kredito reitingas tarptautiniu mastu Standard & Poor's išreiškia esamą nuomonę apie bendrą skolinių įsipareigojimų emitento, garanto ar garanto, verslo partnerio kreditingumą, jo galimybes ir ketinimą laiku ir visapusiškai vykdyti skolinius įsipareigojimus.

Skolinių įsipareigojimų kredito reitingas pagal tarptautinę Standard & Poor's skalę išreiškia dabartinę nuomonę apie konkrečių skolinių įsipareigojimų (obligacijų, banko paskolų, paskolų, kitų finansinių priemonių) kredito riziką.

Ilgalaikis reitingas „Standard & Poor's“ įvertina emitento gebėjimą laiku įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus. Ilgalaikiai reitingai svyruoja nuo aukščiausios kategorijos – „AAA“ iki žemiausio – „D“. Reitingai nuo „AA“ iki „CCC“ gali būti papildyti pliuso (+) arba minuso (-) ženklu, nurodančiu tarpines reitingų kategorijas pagrindinių kategorijų atžvilgiu.

Trumpalaikis reitingas – tai tikimybės laiku grąžinti įsipareigojimus, kurie atitinkamose rinkose laikomi trumpalaikiais. Trumpalaikiai reitingai taip pat svyruoja nuo „A-1“ už aukščiausios kokybės įsipareigojimus iki „D“ už žemiausios kokybės įsipareigojimus. Kategorijos „A-1“ įvertinimuose gali būti pliuso ženklas (+), pabrėžiantis tvirtesnius įsipareigojimus toje kategorijoje.

Be ilgalaikių reitingų, „Standard & Poor's“ turi specialius reitingus privilegijuotoms akcijoms, pinigų rinkos fondams, investiciniams obligacijų fondams, draudimo bendrovių ir išvestinių finansinių priemonių bendrovių mokumui.

Reitingo prognozė rodo galimą reitingo judėjimo kryptį per ateinančius dvejus ar trejus metus: „Teigiamas“ – reitingas gali padidėti; „Neigiamas“ - įvertinimas gali sumažėti; „Stabilus“ – pokytis mažai tikėtinas; „Besivystantis“ – galimas reitingo padidėjimas arba sumažėjimas.

Moody's

Korporacija (NYSE: MCO) yra pagrindinė Moody's Investors Service įmonė. Tarptautinė reitingų agentūra „Moody's“ skiria reitingus ir skelbia nepriklausomas nuomones apie jų suteiktų kreditingumą ir kredito kokybę. Moody's reitingus skiria bankų, korporacijų, draudimo bendrovių, patikos fondų, regioninių ir vietinių administracijų, valstybių, tarptautinių subjektų skoliniams įsipareigojimams. Moody's taip pat suteikia struktūrizuotų finansų reitingus.

Bendrovė atlieka daugiau nei 110 valstybių analizę.

„Moody's“ obligacijoms vertinti naudoja dvi skirtingas reitingų sistemas arba skales. Viena iš jų yra pasaulinė (tarptautinė) skalė Moody's (Moody's Global Scale) – naudojama reitingams priskirti nefinansinėms ir finansinėms organizacijoms, valstybiniams ir subsuvereniems emitentams, taip pat struktūriniams finansiniams vertybiniams popieriams. Pasaulinė skalė nustato atitiktį tarp skirtingų reitingų kategorijų ir santykinių matematinių tikėtinų nuostolių lygiais skirtingais laikotarpiais. Matematinis nuostolių tikėjimasis apima nuostolių tikimybės ir lūkesčių įsipareigojimų neįvykdymo atveju įvertinimą.

Anot „Moody's“, matematinis nuostolio lūkestis, susijęs su konkrečiu reitingo simboliu ir tam tikru laikotarpiu, turėtų būti vienodas visiems skoliniams įsipareigojimams ir emitentams, kuriems suteiktas atitinkamas reitingas pasauliniu (tarptautiniu) mastu. Visos Moody's reitingų metodikos, reitingų praktika ir reitingų stebėjimo sistemos yra sukurtos taip, kad užtikrintų reitingų nuoseklumą.

Be to, siekdama patenkinti investuotojų poreikius, Moody's tam tikrose jurisdikcijose taip pat priskiria nacionalinius reitingus, kurie yra nuomonės apie santykinį emitentų kreditingumą ir skolų emisijas tam tikroje šalyje ir negali būti naudojami lyginant su reitingais. šalyse.

„Fitch“ reitingai

yra tarptautinė reitingų agentūra, kurios tikslas – teikti pasaulinėms kredito rinkoms nepriklausomus ir perspektyvius kredito reitingus, analitinius tyrimus ir duomenis. „Fitch Ratings“ darbuotojai, dirbantys 50 biurų visame pasaulyje, analizuoja daugiau nei 150 šalių kapitalo rinkas.

„Fitch Ratings“ būstinė yra Niujorke ir Londone ir yra „Fitch Group“ dalis. Be „Fitch Ratings“, grupei priklauso „Fitch Solutions“, „Fitch Ratings“ produktų ir paslaugų platinimo padalinys, teikiantis informaciją, analizę ir susijusias paslaugas. „Fitch“ grupei taip pat priklauso „Algoritmics“, pasaulinė įmonių rizikos valdymo sprendimų lyderė. „Fitch Group“ didžioji dalis priklauso „Fimalac S.A.“, kurios būstinė yra Paryžiuje, Prancūzijoje.

„Fitch“ jau daugiau nei 15 metų skiria tarptautinius ir nacionalinius kredito reitingus bankams, nebankinėms finansų institucijoms, draudimo bendrovėms, įmonių sektoriaus emitentams, regioninėms ir vietos valdžios institucijoms bei suverenioms vyriausybėms. „Fitch“ taip pat vertina fiksuotų pajamų skolos emisijas ir struktūrizuotus finansinius sandorius.

„Fitch“ kredito reitingai yra nuomonė apie emitento santykinį gebėjimą vykdyti savo finansinius įsipareigojimus, pvz., mokėti palūkanas, išmokėti dividendus už privilegijuotąsias akcijas, grąžinti pagrindinę sumą, patenkinti reikalavimus ir vykdyti sandorio šalies įsipareigojimus.

„Fitch“ kredito reitingai apima įmonių, valstybių (įskaitant tarpvalstybinius ir subnacionalinius subjektus), finansų, bankų ir draudimo emitentus, savivaldybių ir kitus viešųjų finansų subjektus, taip pat tokių emitentų išleistus vertybinius popierius ir kitus įsipareigojimus ir, galiausiai, struktūrizuotą finansavimą, užtikrintą gautinomis sumomis. ar kitą finansinį turtą.

„Fitch“ kredito reitingai tiesiogiai neįvertina jokios kitos rizikos, išskyrus kredito riziką. Visų pirma, reitingai neįvertina reitinguojamo vertybinio popieriaus rinkos vertės sumažėjimo dėl palūkanų normų pokyčių, likvidumo ar kitų rinkos veiksnių. Tačiau, kalbant apie mokėjimo įsipareigojimus už reitinguotus įsipareigojimus, rinkos rizika gali būti vertinama tiek, kiek tai turi įtakos emitento gebėjimui atlikti reikiamus mokėjimus. Reitingai neatspindi rinkos rizikos pagal jos poveikį mokėjimo įsipareigojimų dydžiui ar terminams (pvz., su indeksu susietų obligacijų atveju).

Numatytuosiuose konkrečių įsipareigojimų ar priemonių reitingų komponentuose agentūra, remdamasi šios priemonės dokumentacijos sąlygomis, paprastai atsižvelgia į nemokėjimų ar įsipareigojimų nevykdymo tikimybę. Kai kuriais atvejais, atsižvelgdama į specialius veiksnius, „Fitch“ gali priskirti aukštesnį arba žemesnį reitingą, nei siūloma vekselių dokumentuose. Tokiais atvejais agentūra atitinkamame reitingo pranešime aiškiai nurodo tokios nuomonės priežastis.

Kredito reitingas- asmens, įmonės, regiono ar šalies kreditingumo matas. Kredito reitingai apskaičiuojami pagal minėtų rinkos dalyvių buvusią ir dabartinę finansinę istoriją, taip pat įvertinus jų turto ir prisiimtų finansinių įsipareigojimų (skolų) dydį. Pagrindinis tokių vertinimų tikslas – suteikti potencialiems kreditoriams/indėlininkams supratimą apie prisiimtų finansinių įsipareigojimų laiku apmokėjimo tikimybę. Pastaruoju metu išsiplėtė ir kredito reitingų apimtys: jais taip pat nustatomi nauji draudimo įmokų dydžiai, nustatomi nuomos užstatai, nustatoma naujų kandidatų kokybė juos įdarbinant.

Kredito reitingai yra santykiniai, todėl svarbu atsižvelgti į konkrečios šalies, įmonės, pramonės specifiką. Žinoma, žemi kredito reitingai yra nepageidautini, nes jie rodo didelę įsipareigojimų nevykdymo tikimybę.

Nepriklausomos reitingų agentūros

Didžiausios reitingų agentūros (kurios veikia visame pasaulyje) yra Moody's, Standard and Poor's ir Fitch Ratings. Didžiausios Rusijos reitingų agentūros yra „Expert RA“, „RusRating“, „Nacionalinė reitingų agentūra“ ir „AK&M Rating Agency“. Didžiausia Ukrainos reitingų agentūra yra „Credit-Rating (reiting agency)“

Kredito reitingų žymėjimai

Wikimedia fondas. 2010 m.

Devintojo dešimtmečio pabaigoje susidariusios palankios sąlygos spekuliaciniam pelningumui išgauti (aukšti infliacijos tempai, dideli svyravimai valiutų rinkoje), kita vertus, ir aiškus bankinių paslaugų teikimo vakuumas, lėmė plačią banko plėtrą. bankų sistema posovietinėje Rusijoje iki 1995 m.

1995 metų rugpjūčio krizės priežastys jau ne kartą buvo aptartos spaudoje. Autorių nuomone, tai buvo viena ryškiausių tuo metu prasidėjusios sisteminės bankų sistemos krizės apraiškų, kurios pagrindinė priežastis – ženkliai sumažėjęs tolesnio ekstensyvaus augimo potencialas, daugumos nepasirengimas. kredito organizacijoms dirbti vis stiprėjančioje konkurencinėje aplinkoje ir finansų rinkų spekuliacinio potencialo mažėjimą. Būtent šį laiko momentą, ko gero, galima laikyti bankų sistemos perėjimo į intensyvų plėtros kelią pradžia.

Rusijos centrinis bankas įpareigojo komercinius bankus pateikti savo klientams finansinių ataskaitų rinkinį (balansą, pelno ataskaitą). Tačiau ne visi kredito įstaigų klientai gali sau leisti išlaikyti specialistus, gebančius stebėti bankų partnerių finansinę analizę ar atlikti ją savarankiškai. Be to, norint atlikti visavertę kredito įstaigos patikimumo analizę ir vertinimą, būtina žinoti bendrą bankų sistemos plėtros kryptį, lyginti kiekvieno konkretaus banko veiklą su panašiais kitų kredito įstaigų veiklos rodikliais (kurie savo ruožtu taip pat leidžia optimizuoti kredito įstaigos pasirinkimą pagal specifinius kliento reikalavimus).

Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta, daugeliui klientų reikia jau apdorotos ir tam tikru būdu įformintos informacijos apie juos dominančią kredito įstaigą.

Panašią veiklą, būtent kredito įstaigų būklės analizę, mūsų šalyje vykdo:

Rusijos Federacijos centrinis bankas;

Kiekvienas iš šių analizės subjektų siekia savo tikslų (centrinis bankas, atliekantis priežiūros funkcijas; kredito įstaigos šį darbą atlieka kaip rizikos valdymo sistemos dalis), todėl tik specializuotų agentūrų banko forma veiklos rezultatai. reitingai pagal tam tikrą kriterijų tampa prieinami plačiajai visuomenei. Kartu galima pastebėti, kad kredito įstaigos, atlikdamos nuotolinę esamų ir potencialių sandorio šalių finansinės būklės analizę, išvestyje taip pat gauna tam tikrą reitingą, kur galutinis patikimumo kriterijus yra grynojo kredito dydis. šiam bankui nustatyta linija.

Taigi būtent reitingai šiandien yra pagrindinis informacijos šaltinis pagrindiniam bankinių paslaugų vartotojų ratui apie kredito įstaigų būklę. Šiuo atžvilgiu reitingai, veikiantys kaip informacija, kurios pagrindu priimami sprendimai dėl bendradarbiavimo su konkrečiu banku, turi atitikti tam tikrus reikalavimus.

Pateiktos informacijos patikimumas

Vienas iš pagrindinių analizės rezultatų ir realios kredito įstaigos būklės atitikimo veiksnių yra informacijos, kuria remiantis atliekama ši analizė, patikimumas. Galiojančių apskaitos taisyklių netobulumas, o kartais ir kryptingos kredito įstaigos pastangos gali gerokai iškreipti pirminę informaciją. Šiuo atžvilgiu svarbus kredito įstaigų finansinių reitingų kūrimo etapas yra preliminarus darbas su gautomis finansinėmis ataskaitomis, kurių rezultatais remiantis reikėtų padaryti išvadą apie jų patikimumą.

Kitas svarbus momentas nustatant konkretaus reitingo patikimumą yra jo metodikos atvirumas. Tačiau daugelis bankų reitingus gana teisingai suvokia kaip reklamos ar viešųjų ryšių elementą. Šiuo atžvilgiu kyla noras dirbtinai pagerinti savo vietą reitinge, o turint norą – iškraipyti finansines ataskaitas. Tai iš esmės paaiškina daugumos esamų nuotolinės analizės metodų artumą.

Efektyvumas

Deja, praktika rodo, kad informacija apie kredito įstaigos finansinės būklės pablogėjimą bankų reitinguose atsispindi gerokai pavėluotai. Taigi, pavyzdžiui, banko „Nacionalinis kreditas“ veiklos pablogėjimas savo laiku nerado atitinkamo atspindžio sumažinant jo finansinį reitingą ar perkeliant į žemesnio patikimumo bankų grupę. pašalintas iš analizuojamų bankų, tačiau tai įvyko bankui nespėjus pilnai įvykdyti savo įsipareigojimų.

perspektyvą

Kredito įstaigų finansinės būklės reitingai rengiami ir skelbiami tam tikru dažnumu (pas mus tai dažniausiai daroma kas mėnesį arba kas ketvirtį). Atitinkamai informacijos apie kredito įstaigos būklę vartotojui svarbu, kad per laikotarpį tarp dviejų publikacijų bankas bent neprarastų savo mokumo, kad bendradarbiavimą su šia kredito įstaiga galėtų nutraukti su minimaliais nuostoliais.

Be to, kiekvienas reitingų informacijos vartotojas, priklausomai nuo tikslų, kurių jis siekia bendradarbiaudamas su konkrečiu banku, gali turėti savo specifinius reikalavimus, įskaitant aktyvų reitingo komponentą laiku.

Esamų reitingų tipus ir atitinkamai reitinginius rodiklius turėtų lemti konkretūs tikslai, kurių siekia galutiniai informacijos vartotojai, ieškodami kredito įstaigos. Tai gali būti paprastas banko pasirinkimas atsiskaitymų ir grynųjų pinigų paslaugoms ar trumpalaikis bendradarbiavimas bei ketinimas investuoti į ilgalaikius kredito įstaigos įsipareigojimus ar jos akcijas. Galiausiai, tai gali būti partnerio paieška, kuri įgyvendintų, pavyzdžiui, ilgalaikes investicines programas.

Deja, vidaus praktikoje kelių reitingų priskyrimas kredito įstaigai, atsižvelgiant į numatomą bendradarbiavimo su ja kryptį, dar nerado vietos.

Kai kurie reitingai yra sukurti tiesiog kredito įstaigų reitingavimo pagal kokį nors kiekybinį rodiklį (kapitalas, turtas ir pan.) principu. Reikšmingas šio tipo reitingų trūkumas yra reitinguojamo rodiklio kokybinio įvertinimo (koregavimo) nebuvimas (pavyzdžiui, vertinant pagal turtą, tiek pradelstų paskolų, tiek investicijų į vyriausybės vertybinius popierius atveju). kita vertus, yra apibendrinti).

Kitas reikšmingas trūkumas yra galiojančių apskaitos taisyklių netobulumas, dėl kurio iškreipiamos bankų kiekybinės charakteristikos. Ryškiausias to pavyzdys – 1997 metų lapkritį Reitingų informacijos centro paskelbtas didžiausių Rusijos bankų sąrašas, kurio informacijos šaltinis buvo ne oficialios finansinės ataskaitos, o pagal tarptautinius standartus atliktų auditų rezultatai. Pirmųjų trisdešimties bankų bendros turto vertės pagal šį rodiklį neatitikimas pagal tarptautinius ir šalies standartus siekė beveik 1,7 karto.

Kiti reitingai yra bankų reitingavimo pagal kažkokį integralų rodiklį rezultatas, kuris pagal reitingų sudarytojų ketinimą atspindi kredito įstaigos finansinės būklės lygį, jos įvaizdį ir pan., pagal analizuojamus komponentus.

Atsižvelgiant į informaciją, kuri yra analizės pagrindas, šios grupės reitingus galima suskirstyti į dvi dideles grupes:

finansinis (remiantis banko finansinių ataskaitų analize);

nefinansinis (analizuojamas vadybos lygis, istorija, publikacijų dažnumas ir kryptis žiniasklaidoje).

Pažymėtina, kad nefinansinių rodiklių įforminimo problema, taip pat jų įtakos kredito įstaigos plėtros perspektyvoms, jos finansinei būklei ateityje laipsnis lieka neišspręstas iki šiol. Pagrindinė to priežastis gali būti pernelyg didelis bankų aktyvumas šalies politiniame gyvenime.

Darbus nefinansinių reitingų sudarymo srityje atliko TOP-CONTENT tyrimų grupė – Finansinės informacijos analitinis centras. Esamų nefinansinių reitingų ypatybė yra ta, kad jie daugiausia grindžiami spaudos medžiaga. Taigi, pavyzdžiui, TOP-CONTENT tyrimų grupės reitingų indeksas apima tokius komponentus kaip bankų vadovai žiniasklaidoje, vizualinis bankų įvaizdis žiniasklaidoje, reklama žiniasklaidoje. Neabejotina, kad banko įvaizdis, jo informacinis atvirumas, kurie visų pirma vertinami šiais reitingais, yra gana svarbūs sėkmingos banko plėtros komponentai. Tačiau šie reitingai neatspindi nei dabartinės bankų finansinės būklės, nei jų būklės ateityje (to pavyzdys yra Tveruniversalbank, kuris, nepaisant nuolat prastėjančios finansinės būklės, ilgą laiką išlaikė aukštas pozicijas atitinkamuose reitinguose ). Taigi tokio tipo reitingai pirmiausia domina siaurą specialistų ratą, pavyzdžiui, bankinės rinkodaros srityje. Kartu šie reitingai gali labai padėti, jei reitingų informacijos vartotojas susiduria su užduotimi surasti kredito įstaigą bendram projektui, kurio sėkmės komponentas gali būti jo dalyvių įvaizdis.

Kredito įstaigų finansinę analizę ir finansinių bankų reitingų rengimą atlieka tokios agentūros kaip Finansinės informacijos analitinis centras, Informacijos centras Reitingas. Be to, buvo plačiai naudojamas IBO „Orgbank“ reitingas ir reitingas, sudarytas remiantis Kromonovo sukurta metodika.

Dauguma tyrėjų, kurdami bankų kreditingumo kriterijus, kurdami jo vertinimo modelius, kaip metodą pasirenka sisteminį požiūrį, kurio metu tiriami atskiri nagrinėjamo objekto elementai, egzistuojantys tarp šių santykio elementų.

Pagal paskirtus elementus taip pat kuriamos rodiklių sistemos, tarp kurių didžiausio populiarumo sulaukė CAMEL sistema. Tačiau kuriant modelius, mokslininkams dažnai nebūtina atsižvelgti į ryšių laipsnį ir jų kryptį ne tik tarp konkrečių rodiklių verčių ir galutinio rezultato, bet ir tarp pačių rodiklių verčių.

Tai ypač svarbu kuriant kredito reitingus. Į galutinę kredito reitingo lygtį įtraukus du ar daugiau rodiklių, kurių vertės kiekvienam konkrečiam bankui turi didelį tarpusavio ryšį, galiausiai gali labai iškreipti rezultatus ir išlyginti kitų rodiklių įtaką. Žinoma, kadangi kiekvienas kriterijus apibūdina vieną ar kitą tos pačios kredito įstaigos veiklos pusę, sunku praktiškai atrinkti pakankamą skaičių rodiklių, kurie turėtų aukštą koreliacijos lygį su banko mokumu ir žemą sąsajų su kiekvienu lygiu. kitas.

Atviriausia šiuo metu yra kredito reitingo sudarymo Kromonovo metodu tvarka, kuri ne kartą buvo skelbiama spaudoje. Šiuo atžvilgiu, nesigilindamas į jo aprašymą, norėčiau atkreipti dėmesį į akivaizdžiausius trūkumus. Visų pirma, tai susiję su pačių rodiklių, kurie yra banko patikimumo indekso komponentai, struktūra.

Pavyzdžiui, galima pasilikti ties kapitalo apsaugos koeficientu (imobilizuotų lėšų sumos ir nuosavo banko kapitalo santykiu). Visi rodikliai pagal metodiką sukonstruoti taip, kad kuo didesnė jų reikšmė, tuo aukštesnis kredito įstaigos reitingas. Šiuo atveju tai reiškia, kad bankas yra patikimesnis, kuo daugiau lėšų yra investavęs į mažai likvidų turtą (nekilnojamą turtą, buitinę techniką ir kt.), o kredito įstaiga toliau gerina savo reitingą, net jei imobilizacijos suma viršija kapitalą, t.y. iš esmės naudoja klientų lėšas savo kasdieninei veiklai remti. Dėl to bankas, siekdamas išlaikyti banko maržos lygį, yra priverstas atlikti rizikingesnes operacijas (kiekvienam įsipareigojimų vienetui tenka santykinai mažesnis apyvartinio turto kiekis). Taigi, esant tam tikram lygiui, šis rodiklis turėtų nebe didėti, o mažinti galutinį kredito įstaigos reitingą.

Taip pat neteisinga naudoti tokį rodiklį kaip apyvartinio turto dydis skaičiuojant bendrąjį patikimumo koeficientą (kapitalo ir apyvartinio turto santykį) ir kryžminį koeficientą (visų įsipareigojimų ir apyvartinio turto santykį). Remiantis autorių ketinimu, šie rodikliai turėtų atspindėti banko kreditavimo ir investavimo politikos rizikingumo lygį, tačiau sudarant šiuos rodiklius turto vertinimas pagal riziką nenumatytas.

Galiausiai, sprendžiant iš aprašymo, galutinėje dabartinio patikimumo indekso apskaičiavimo formulėje koeficientams buvo priskirti svoriai tik remiantis autorių mintimis apie jų reikšmę.

Tuo pačiu metu didėjantis faktinių Rusijos kredito įstaigų bankrotų skaičius suteikia daug medžiagos analizei. Kartu šios medžiagos vertę lemia ir tai, kad jei anksčiau, kuriant bankų mokumo vertinimo modelius, daugiausia reikėjo remtis subjektyviais vertinimais, bendradarbiavimo patirtimi ir pan., tai informacija apie vienareikšmiškai apibrėžta (šiuo atveju, deja, lemtinga) ) kredito įstaigos finansinė būklė gali gerokai padidinti bankų patikimumo vertinimo kriterijų objektyvumą.

Be to, bankų kredito reitingo rodiklių sistemos sukūrimas naudojant bankrotų statistiką leidžia į modelį įtraukti tam tikrą aktyvų komponentą, kurio poreikis siejamas su tam tikru darbo su kredito įstaigomis vėlavimu. (ir kurie jau buvo aptarti aukščiau).

Šioje kategorijoje galime išskirti šiuos pagrindinius atsilikimų tipus)